Como Colocar uma Ordem para Fechar uma Posição

Após entrar em uma negociação de contrato futuro, a principal decisão que você tomará é quando fechar a posição.

Para fechar uma posição aberta, você deverá tomar a medida oposta de compra ou venda no mesmo contrato futuro mantido atualmente na sua conta. Por exemplo, se você comprou cinco contratos de Bitcoin de junho de 2019, você deverá vender cinco contratos de Bitcoin de junho para compensar e fechar a posição.

Negociantes geralmente fecham posições por diversas razões:

• Alvos de lucro foram atingidos
• Níveis de prejuízo foram atingidos
• Requisitos de margem devem ser satisfeitos para evitar ou satisfazer uma chamada de margem (margin call)
• O mês de vencimento de um contrato está próximo

Saindo de uma Posição de Lucro

Há diversas formas de gerenciar posições de lucro, incluindo:

1. Ordens de limite ou take profit – colocar uma ordem de saída que será desencadeada automaticamente quando os preços atingirem um ponto específico, utilizando uma ordem de limite ou take profit. Por exemplo, se você comprou 20 contratos de Ether a $200, você pode colocar uma ordem de limite de venda de 20 contratos a $300, o que fará com que você saia automaticamente da posição a um preço de $300 ou mais assim que o mercado subir.
2. Ordens de mercado – você pode monitorar a atividade do mercado e colocar uma ordem de mercado em tempo real baseada na ação do preço. Por exemplo, se você entrou em uma posição de acordo com um evento que fez com que os preços do Bitcoin se movessem rapidamente e significativamente, você pode optar por gerenciar uma negociação lucrativa permitindo que o mercado continue seguindo a seu favor e saindo apenas quando determinar que é o momento ideal para isso.
3. Ordens de parada – se você entrou em uma posição que se move a seu favor, mas não consegue determinar com certeza o seu alvo de lucro, você pode utilizar uma parada que proteja o seu lucro, mas que também permita que o preço suba ainda mais. Por exemplo, se você vendeu 50 contratos de Ether a $500 e o preço caiu rapidamente para $400, mas você não tem certeza se esse movimento continuará, podendo chegar a $300, $200 ou até valores menores, você pode colocar uma ordem de parada de compra a $450 para se proteger, ou ainda pode modificar essa ordem para níveis de preço menores se o mercado cair ainda mais.

Cada estratégia de saída possui considerações que afetam o resultado de uma negociação. Por exemplo, colocar uma ordem de fechamento com antecedência utilizando uma ordem de limite ou take profit tem o benefício de não exigir que o negociante esteja no computador a todo momento para que ordem seja executada; no entanto, essa prática tem a desvantagem de o ponto de saída estar estritamente definido em um preço, enquanto o mercado pode continuar um movimento muito além daquele ponto, desperdiçando um grande potencial de lucro. Por outro lado, utilizar uma ordem de mercado para sair de negociações lucrativas pode permitir a maximização do lucro quando os preços oscilam significativamente a favor da sua posição, no entanto isso exige um monitoramento constante e pode resultar em uma execução de preço não ideal caso uma ordem de limite ou take profit seja utilizada.

Saindo de uma Posição de Prejuízo

Há diversas formas de gerenciar perdas, incluindo:

1. Ordens de parada – muitos negociantes consideram colocar paradas de proteção no momento da entrada em uma posição para gerenciar melhor os riscos. Isso define a quantidade de risco que eles desejam admitir para uma negociação em particular. Uma ordem de parada também pode ser modificada se necessário, mas o seu propósito é agir como uma proteção contra uma perda maior do que a suportada pelo negociante caso o mercado se mova contra a sua posição. Por exemplo, se você comprar um contrato de Bitcoin a $10.000 e só quiser arriscar $500 na negociação, você pode colocar uma ordem de parada de venda a $9.500, que será desencadeada assim que o mercado chegar a esse valor.
2. Ordens de mercado – parecido com a forma pela qual ordens de mercado são utilizadas para gerenciar negociações lucrativas, você pode monitorar a ação do preço de um contrato e sair pelo preço atual do mercado quando achar que é o momento ideal.
3. Ordens de limite – apesar de serem utilizadas principalmente para determinar alvos de lucro, ordens de limite também podem ser utilizadas para fechar posições de prejuízo. Isso é muito útil quando sair em níveis de preço favoráveis for mais importante do que sair imediatamente. Por exemplo, você comprou 10 contratos de Bitcoin a $900 e o preço despencou até o seu ponto de saída desejado de $800, mas ele ficou oscilando muito entre $750 e $800; nesse caso, você pode colocar um limite de venda a $800 em vez de colocar uma ordem de mercado para evitar o risco de ter um prejuízo adicional baseado no ponto em que a ordem pode ser de fato executada.

Parecido com estratégias de saída para gerenciar negociações de lucro, ao fechar posições de prejuízo você deve fazer diversas considerações para determinar o que é mais adequado de acordo com o seu plano de negociação.

Fechamento Parcial da Posição

Uma posição pode ser fechada a partir de múltiplas ordens para tamanhos de negociação menores do que o tamanho atual da posição aberta.

Por exemplo, você vendeu 10 contratos de Bitcoin a $10.000 e o mercado está atualmente a $9.500, mas as condições do mercado podem mudar de tal modo que afete o seu nível de risco; nesse caso, você pode escolher comprar cinco contratos de volta agora para garantir um certo lucro e deixar os outros cinco ainda abertos para serem fechados em outro momento por outro valor.

Fechar parcialmente uma posição utilizando múltiplas ordens pode ser útil ao:

• Sair de uma posição grande em que uma única ordem pode impactar negativamente o preço de execução
• Determinar múltiplos alvos de lucro
• Gerenciar múltiplos níveis de proteção de prejuízo
• Trabalhar para obter um preço médio melhor para a execução da negociação
• Negociar em mercados voláteis em que o preço pode oscilar significativamente

Fechamento Completo da Posição

Uma posição também pode ser fechada utilizando uma única ordem para o tamanho total da posição.

Por exemplo, se você comprou cinco contratos de Bitcoin a $9.000 e o mercado está atualmente a $9.500, você pode escolher entre vender cinco quando o preço atingir $10.000 ou vender cinco quando o preço atingir $8.500. A execução de cada uma dessas ordens pode mudar completamente a sua posição.

Fechar completamente uma posição utilizando uma única ordem pode ser útil ao:

• Exiting a small position where price slippage is not likely to occur
• Sair de uma posição pequena em que a queda do preço não é provável de ocorrer
• Targeting a single price target
• Determinar um único preço alvo
• Simplifying risk management by using a single exit point
• Simplificar a gestão de riscos utilizando um único ponto de saída
• Market conditions have changed such that getting flat quickly is a higher priority than maintaining any additional price exposure
• Negociar sob condições de mercado que mudaram de tal modo que limitar as perdas rapidamente é uma prioridade maior do que manter qualquer exposição adicional as movimentos dos preços

Fechando Negociações Abertas na EMX

A plataforma de negociação da EMX oferece diversas formas diferentes de colocar ordens para fechar uma posição, permitindo que você utilize as ferramentas que funcionem melhor para você.

Para fechar parcialmente uma posição, você pode utilizar qualquer um dos módulos que suportam o posicionamento de ordens, incluindo Entrada de Ordens, Gráfico e Livro de Ordens.

Para fechar completamente uma posição, você pode utilizar Entrada de Ordem, Gráfico e Livro de Ordens para enviar a ordem de compensação. A EMX oferece recursos adicionais que permitem o fechamento rápido da posição do contrato utilizando uma ordem de mercado e cancelando todas as outras ordens ativas para o contrato especificado com uma única ação. Aqui estão os artigos relacionados ao acesso e uso desses recursos:

• Negociação com gráfico
• Negociação com livro de ordens
• Posições